三大技术在2021年中国智能投影市场的竞争格局

随着消费者对大屏体验需求的不断增加，以及消费者对投影产品认知的转变，中国智能投影市场在近几年迎来了快速增长。根据洛图科技（RUNTO）数据显示，2015年中国智能投影市场销量突破50万台，2017年首次突破100万台，2017到2019年每年增量近100万。洛图科技（RUNTO）预测，2021年中国智能投影市场销量有望达到479万台，同比增长29%，2015到2021年复合增长率高达52%。

2015-2021E 中国智能投影市场销量规模 

数据来源：洛图科技（RUNTO），单位：万台

市场的快速发展离不开供应链的成熟。在智能投影产业的上游零部件中，光机占据了整机一半以上的材料成本，其由投影芯片、投影光源及镜头等部分组成。2021年，受投影芯片供应端的影响，投影技术的竞争格局正在发生变化。

DLP占主导地位，但占比逐年降低

DLP技术是目前智能投影的主流显示方式，具有高对比度、高防尘性、高反应速度等优势，而且成本更低，能够在小体积下实现高亮度，给创新设计留下空间。此外，主导DLP技术的德州仪器（TI）已经推出了不种类型、不同尺寸，能满足不同场景的投影芯片，布局相当完善。

2021年，DLP芯片面临着严重的供应紧张难题。一方面，突发的COVID-19疫情和紧张的国际贸易关系导致缺芯在全球范围、全行业发生，波及到智能投影行业；另一方面则在于智能投影的芯片资源高度集中。德州仪器的业务分为三大版块：模拟产品、嵌入式处理业务和其他业务。2021年第三季度，DLP芯片所在的其他业务占比仅为7.7%。这也就意味着缺货周期时在芯片供应的优先级上，智能投影并不会处于较高的位置。

由于芯片缺货的问题，DLP技术份额不断下降。根据洛图科技（RUNTO）线上数据显示，2020年，智能投影市场DLP技术份额占比超65%；而2021年1-10月，份额降至了55%。

LCD成长迅速，份额接近五成

LCD主要包括1LCD和3LCD两种技术方案。1LCD技术门槛低，成本也较低，多用于低端市场，其在1000元以下价格段占比超95%；3LCD则属于较高阶的技术，具有图像色彩饱和度好，层次丰富，色彩分离好等优点，核心技术掌握在索尼和爱普生手中，多应用于中高端市场。

根据洛图科技（RUNTO）线上数据显示， 2021年1-10月，LCD市场份额达到45.4%，其中，1LCD销量占比为44.5%，较去年同期上涨8.5个百分点；3LCD销量占比为0.9%，较去年同期上涨0.3个百分点。

LCD的快速增长主要得益于DLP芯片的短缺，使其获得了更多的发展空间。1LCD方面，参与者不断增多，数量从去年的93个增至115个，且以小明、宾狗、康佳、联想等为代表的有背景的新兴品牌和主流品牌开始进入。3LCD方面，技术主导者爱普生加大对家用产品的支持力度，在产品线上的布局上更加坚决和积极，今年联合腾讯视频推出三款智能家用新品，取得了不错的成绩。

另外值得关注的是，1LCD销量份额的增长高于3LCD，则是因为智能投影目前仍属于市场的初级阶段，尝鲜用户更倾向于购买价格较低的产品。

LCOS份额低，国产化迎来突破

LCOS技术具备大屏、高亮度、高分辨率、省电等诸多优势，但因制造工艺要求较高，良品率难以把控，目前实现商业化量产的主要有日本的索尼和JVC，以及美国的晶典。由于成本无法压缩，LCOS产品多用于高端市场，当前份额仅约0.1%。

2019-2021年10月 中国智能投影市场技术结构

数据来源：洛图科技（RUNTO）线上数据，单位：%

近两年，LCOS在国产化上不断进步。2019年，晨鑫科技旗下慧新辰点亮了首颗0.26英寸540P LCOS芯片；2020年，推出0.26英寸720P LCOS芯片；2021年第三季度，慧新辰开发的0.26英寸720P的LCOS投影光阀芯片，正式被光机引擎企业德利普和消费产品企业深圳昱为科技采用。至此，本土LCOS技术投影光阀芯片首次打通了芯片、光机、整机三大产业环节。

当前，中国智能投影市场正处于蓬勃发展的阶段，洛图科技（RUNTO）预测，未来五年中国市场的规模有望达到千万量级。投影芯片作为上游供应链中最重要的零部件，其供应物量对整体市场的未来规模发展起着关键性作用。同时，面对国内巨大的增量市场，关键部件国产化将成为中国智能投影产业的核心命题。

洛图科技（RUNTO）《中国智能投影零售市场月度追踪（China Smart Projector Retail Market Monthly Tracker）》报告包含线上市场零售量规模、分渠道、品牌、产品配置的零售数据的月度更新，还包括畅销机型及价格走势。