2019年中国智能投影市场总结及2020年预测

根据洛图科技（RUNTO）《中国智能投影零售市场月度追踪（Chinese Smart Projector Retail Market Monthly Tracker）》报告，2019年中国智能投影市场销量为324.6万台，同比增长40%；市场销额为78.1亿元，同比增长31%。

2017-2019年中国智能投影市场规模发展
 

数据来源：洛图科技（RUNTO），单位：万台，亿元

洛图科技（RUNTO）分析认为，智能投影市场持续增长一方面得益于产品的不断升级，能更好的满足消费者的需求；另一方面在于投影企业在年货节、618、双11及双12活动中的大力促销，刺激消费者的购买欲望。

品牌：跨界品牌不断进入，集中度进一步降低

作为新兴行业，智能投影市场自2017年下半年开始吸引众多玩家入场。洛图科技（RUNTO）线上数据显示，2019年中国智能投影市场新增品牌数量达到48个，包括当贝、京东等互联网品牌，以及爱奇艺、腾讯等内容服务商。跨界品牌的进入，为消费者带来更多差异化产品，也有利于市场总量的增加。随着品牌的增多，品牌集中度进一步下降，2019年TOP4品牌份额为48.1%，较去年下降1.8个百分点。

从品牌格局看，极米和坚果稳居前二，他们作为智能投影行业的先行者，在产品设计、新兴技术等方面创新，完善其渠道布局和服务体系，因而保持了优势。天猫魔屏和小米快速增长，凭借独特的渠道优势和较大的促销力度，销量同比分别增长144%和719%。微影、澳典等中小品牌则由于低廉的产品价格，进入TOP10。

产品：产品配置升级，功能不断丰富

亮度上，虽然市场上以低流明产品为主，但1.5-2K流明段快速增长。根据洛图科技（RUNTO）线上数据，2019年500流明以下产品份额占57.1%，但较同期下降了1.8个百分点。1500-2000流明段增长4.8个百分点，市场份额达到5.8%，主要是因为极米和坚果投影新品及峰米激光电视产品的畅销。

中国智能投影市场亮度结构

数据来源：洛图科技（RUNTO）线上数据

分辨率上，FHD加速普及。随着德州仪器推出0.33英寸芯片组的1080P解决方案，FHD产品价格迅速下降，从2018年的4484元降至2019年的3689元，带动份额上涨8.3个百分点，达到34.9%。4K参与品牌增多，且产品价格降至消费者可教授范围内，份额增至2.7%。

中国智能投影市场分辨率结构

数据来源：洛图科技（RUNTO）线上数据

功能上，支持3D、多屏互动和梯形矫正已成为智能投影常规功能，份额超过65%。随着语音识别的应用开始渗透到电视、投影等领域，2019年语音识别的占比已超过50%，较去年增长20.7个百分点。自动对焦解决了投影仪热失焦的问题，份额也快速提升，2019年达到34.7%。

中国智能投影市场产品功能销量占比

数据来源：洛图科技（RUNTO）线上数据

价格：主销中端产品，高低两段份额增长

根据洛图科技（RUNTO）线上数据显示，2019年智能投影市场销售价格段集中在1000-1999元，但份额下降了9.3个百分点。1000元以下价格段份额大幅增长，主要是因为瑞视达、瑞格尔、微影等中小品牌销量增长；5000元以上价格段也实现增长，主要是由于极米、坚果、峰米等品牌带动。

中国智能投影市场价格段结构

数据来源：洛图科技（RUNTO）线上数据

展望2020年，洛图科技（RUNTO）认为中国智能投影市场挑战与机遇并存，但整体增长趋势不会改变。

供应链较成熟，但市场仍待规范

上游提供元器件/零部件、系统、软件，智能投影设备主要由光机、主控设备等零部件组成。其中光机由投影芯片、投影光源及镜头等部分组成，在整机成本的占比约为60%。目前投影光源以LED灯为主，投影芯片方案掌握在美国德州仪器手中，资源较集中。

中游主要是提供解决方案、生产制造智能产品的企业，包括方案商、代工厂和投影企业。大方案商和大代工厂较少，更多的是不知名的小方案商和小方案商；投影企业参与者不断增多，市场竞争愈发激烈。

下游主要是销售渠道，中国智能投影市场以线上渠道为主，包括第三方电商、自有电商和新兴电商；线下渠道主要承担教育和引流的作用，但品牌体验店、家电连锁的专区等加快建设，线下市场规模有望进一步扩大。

疫情短期抑制市场供给，全年影响有限

从供给端看，短期内面临劳动力和产能不足的问题。新冠肺炎使得企业推迟了复工时间，多数代工厂2月10日才复工，而且员工回归岗位需要自行隔离14天，复工率存在不确定因素。

从品牌端看，市场洗牌或将加速。智能投影行业品牌集中度低，市场上存在大量中小型品牌；中小微企业面临的租金、贷款、工资等问题难以解决，或将退出市场。

从用户端看，用户粘性加深，大屏优势凸显。被迫宅在家期间，追剧成为重要的娱乐休闲方式，疫情期间超高清电视节目增多，院线电影转向线上首播等内容也不断丰富。智能投影带来的大屏视听体验感增强。

因此，洛图科技（RUNTO）认为，受交通管制、小区村庄封锁，以及快递、物流等条件的限制，一季度受到一定冲击，但重要的促销节点618和双11未受影响且重要度可能提升，全年受到影响有限。

产品升级，高亮、高清是趋势

亮度不断升级，2019年极米和坚果分别发布了1900流明的H3和1850流明的J9，2020年有望突破2000流明，高亮度不仅更好的满足大屏幕家庭娱乐的需要，而且这个亮度接近激光投影的下限，竞争力增强。

4K加速渗透，上游《超高清视频产业发展行动计划（2019-2022年）》政策的发布以及越来越多4K频道的开通，4K内容不断丰富。下游除坚果、奥图码外，极米、腾讯、优派等品牌均发布了4K新品，参与品牌不断增多，4K有望成为高质量影视视听享受的“基本配置”。

新技术涌现，更自动更智能

语音识别、自动对焦、侧投等功能优化了消费者的使用体验。2020年，智能投影技术朝着更自动更智能的方向发展。

全自动校正可实现开机自动校正，包括正投、侧投的全方位投影形状校正以及画面清晰度自动校正。极米H3通过全自动校正，无论是上下倾斜、左右倾斜还是前后倾斜地投放，画面都能自动调校方正。

家用智能投影受成像原理限制，在使用时需要经常进行对焦、画面校正等步骤，不免会将原本的观赏体验打断。无感对焦在自动对焦的基础上加上了“无感”的功能特点，可实现移位触发，去掉干扰视线的对焦图，让自动对焦几乎无法察觉。

语音识别的应用从近场向远场转变，越来越多的投影仪支持远场语音，通过唤醒词即可对设备进行操作。声纹识别则是在远场语音的基础上，可以智能地识别不同说话人的身份，并根据每个人的喜好推荐个性化的内容。

2020年预测：销量突破400万台，但增速放缓

彩电市场规模不断下行的趋势下，智能投影市场规模不断攀升，证明消费者的大屏观影需求是存在的。产业链的成熟、新技术的出现推动终端产品价格下降，进一步刺激消费。洛图科技（RUNTO）预测，2020年中国智能投影市场销量达到415万台，同比增长28%。但当前智能投影仍不能替代传统液晶电视，增速有所放缓。

洛图科技（RUNTO）《中国智能投影零售市场月度追踪（Chinese Smart Projector Retail Market Monthly Tracker）》报告包含线上市场零售量规模、分渠道、品牌、产品配置的零售数据的月度更新，还包括畅销机型及价格走势。