半年报 | 2022上半年全球电子纸市场总结与展望

根据洛图科技（RUNTO）《全球电子纸市场分析季度报告（Global ePaper Market Analysis Quarterly Report）》，2022年上半年，全球电子纸模组出货量达1.2亿片，同比增长25%。电子纸整机产品方面，电子标签上半年全球出货量达到1.09亿片，同比增长28.2%；电子纸平板上半年全球出货近600万台，其中中国市场全渠道出货52万台，线上零售36.8万台。

政策面吹热风，电子纸迎来黄金发展窗口

今年年初，中国工业和信息化工作会议披露了2022年重点任务，电子纸位列要重点加强的前瞻性显示产业布局中，并且明确了要支持近眼显示器件、光学模组等关键环节攻关，提升终端产品的舒适性。

同时，自从碳达峰、碳中和被写入《政府工作报告》后，中国向世界庄严承诺的“3060双碳目标”成为全社会关注的热点话题，其也是“十四五”时期乃至今后中国高质量发展的关键发力点。电子纸产品被公认为是全球范围“双碳”大目标下的优秀解决方案之一，深度符合环境友善和环境永续的设计理念。今年以来，全球各国各行各业都在积极顺应甚至希望引领碳中和大势，在中国越来越多的消费者开始理解并践行低碳生活。
      电子纸模组：H1全球出货量增长25%2022年上半年，全球电子纸模组市场出货量达到1.2亿片，较去年同期增长25%。当期由于上游膜片供应出现一定程度的短缺，模组出货量增幅有限。进入下半年，膜片供应充足，模组出货量有望实现更大幅度的增长。

2022年上半年全球电子纸模组出货量

数据来源：洛图科技（RUNTO），单位：亿片
      B端电子标签：H1全球出货量增长28.2%电子纸技术的终端产品在B端包括电子标签、数字标牌等。电子标签是截至目前最核心、最主力的应用，占据了电子纸膜片的绝大多数物量。2022年上半年，全球电子标签出货量1.09亿片，较去年同期增长28.2%。

2022年上半年全球电子标签出货量

       数据来源：洛图科技（RUNTO），单位：亿片

电子标签的应用已经覆盖了多业态，除了在新零售实体店、生鲜超市、超市大卖场、传统连锁超市、精品专卖店、便利店、珠宝店、美妆店、家居生活店、3C电子店的应用之外，在会议室、仓库、药房、工厂等业态也均有渗透。整体来看，零售业态使用率最高，据洛图科技（RUNTO）调研数据，2021年，电子标签在零售领域占比超过85%。未来从销量上看，电子纸的主力应用在很长一段时间内仍将集中在电子纸标签。

2021年全球电子标签应用领域结构

数据来源：洛图科技（RUNTO），单位：%

但从国内市场来看，智慧零售领域仍处于初级发展阶段，中国电子纸标签的需求量仅占全球出货量的2.5%。未来随着新开店铺智能化属性增强，传统店铺智能化改造不断推动，可以预见，国内电子标签在智慧零售市场还存在广阔的发展空间。

C端电子纸平板：H1全球出货近600万台，中国占9%

2022年上半年，全球电子纸平板市场出货近600万台，其中，中国电子纸平板出货为52万台，占全球市场的8.7%。

值得关注的是，今年以来，中国市场成为了全球最火爆，新品发布最集中的销售区域，共有12个品牌发布了18款产品。详见《2022年是电子纸平板的爆发元年，中国品牌接过主导权》。

电子纸平板作为新型的智能平板产品，销售渠道主要以线上为主，线上渠道是目前各大品牌商最主要的阵地。今年上半年，中国电子纸平板线上零售量达到了36.8万台，占到全渠道的71%。尤其二季度的线上销量达到了21.1万台，较一季度环比上涨了32.7%。
      洛图科技（RUNTO）将电子纸平板划分为三大品类：阅读器、智能办公本、智能学习本。阅读器作为电子纸平板的代表性产品，销量保持稳定增长态势，二季度线上销量为13.3万台，较一季度增长19.8%。智能办公本是电子纸平板最具前景的类目，二季度销量为7.5万台，较一季度环比高增60%。

2022年上半年中国电子纸平板线上市场分品类月度销量

数据来源：洛图科技（RUNTO）线上监测数据，单位：台

短期来看，华为为代表的品牌厂商，基于目前已有的直营与加盟的线下体验店为消费者提供了体验实物产品的机会。对于其它大部分品牌来说，开拓线下渠道需要极高的成本，部分品牌商通过与地方政府、学校、企业等社会组织建立关系，拓展线下的销售通路，未来将成为线下B端市场的主要抓手。

尽管电子纸平板在中国的销量目前仅占全球总量的不到10%，但随着电子纸平板使用场景不断丰富、入局企业不断增多，下半年会迎来更大幅度的增长。洛图科技（RUNTO）认为，接下来仍会有新的品牌玩家进入这个市场。在众多品牌和产品的牵引拱卫之下，整体市场规模将会大幅度推到一个新的水平。未来从出货面积上看，电子纸在中国乃至全球将是最有潜力的应用产品。

2022展望：全年全球电子纸产业规模将达249亿美元

从供给方面，制约电子纸生产的各个环节将逐步打通，模组厂产能均有数倍扩充的空间。从需求方面来看，在新零售、视觉健康、碳中和的大趋势下，多个场景的电子纸产品将实现爆发式增长。

洛图科技（RUNTO）乐观预测，2022年全球电子纸模组出货量将摸到4亿片，同比增长92.7%；全球电子标签出货量达到3.8亿片，同比增长超过100%；全球电子纸平板出货量将达到1500万台，增长率超过15%，其中中国市场出货将达到140万台，占全球比例将接近10%，同比增长超过20%。

2021-2025年全球电子纸产业规模预测

数据来源：洛图科技(RUNTO)，单位：亿美元

在市场价值的规模方面，根据洛图科技（RUNTO）在“2022年中国国际电子纸产业峰会”发布的数据，2022年全球电子纸产业整体市场规模将达到249亿美元，增长120%；到2025年规模将达723亿美元，年复合增长率高达59%。