半年报 | 2024上半年中国笔记本电脑线上销量下降22%；疫后市场饱和，缺乏新动能

发布时间：2024-09-04来源：洛图科技作者：半导体显示供应链BG浏览次数：

       根据洛图科技（RUNTO）最新发布的《中国大陆笔记本电脑线上零售市场月度追踪（China Notebook Computer Online Retail Market Monthly Tracker）》报告显示，2024年上半年，中国大陆笔记本电脑在线上公开零售市场（不含抖快等内容电商）的销量为451万台，同比下降22.4%；销额为265亿元，同比下降22.1%。

2023-2024H1 中国笔记本电脑线上市场规模季度走势

数据来源：洛图科技（RUNTO）线上监测数据，单位：万台，亿元

       在COVID-19疫情之前，全球笔记本电脑行业就已经进入了一个长期的“夕阳年景”。从疫情开始的2020年到2021年，中国笔记本电脑的市场逻辑经历了由“一家一台”向“一人一台”演变，疫情带来的混合办公需求使得规模激增。自2022年开始，疫情红利逐步消退，移动办公和线上教育的需求基本被满足，笔记本电脑销量应声回落。

       2024年上半年，尽管AI PC产品开始陆续进入商业化时代，纷纷发布相关新品，锣鼓敲得震天响，但仍处于事实初期的AI PC动能还是有限，没能拯救整体笔记本电脑市场的衰退。

品牌结构：市场集中度攀升，头部品牌优势凸显

       近几个季度来看，中国笔记本电脑线上市场的在售品牌数量维持在145个，相对比较稳定。

       与去年同期一样，联想系（联想&ThinkPad）、华硕系（华硕&ROG）、惠普和华为位居今年上半年线上市场销量和销额维度的前四名，其合计份额（CR4）达69%，与去年同期相比上升了6个百分点。头部品牌在供应链整合、新技术创新、市场营销，以及AI PC流量转化等多方面的优势越来越显著。范围再放大来看，前十大品牌的合计份额（CR10）占据了整体市场约90%的份额。作为大标品，市场格局显著倾向于大型品牌，中小型品牌的发展难度正在加大。

       包含ThinkPad的联想系稳居销量与销额榜首。紧随其后的是华硕系和惠普。惠普主要深耕办公领域，游戏本在品牌内部占比不高。而包含子品牌ROG的华硕系则以游戏领域为主，因此在销额维度上，华硕领先于惠普的优势更大。

       除此之外，华为、小米系、苹果、荣耀等品牌也主要走办公路线。机械革命和七彩虹的游戏本产品份额占比较高；戴尔系因地缘政治因素，销量份额已跌至第八位。

2024H1 中国笔记本电脑线上市场品牌份额排名

数据来源：洛图科技（RUNTO）线上监测数据，单位：%

价格结构：8000-9999元和0-1999元高低两端增长

       根据洛图科技（RUNTO）线上监测数据显示，2024年上半年，中国笔记本电脑线上市场的均价为5867元，与去年同期相比微升0.4%，基本保持平稳。

       价格段的份额变化比较明显的是8000-9999元价格区间，其销量同比增长了5%，份额较去年同期增长了3个百分点。这是受到了今年Q1英特尔酷睿第14代和Ultra处理器发布，以及联想拯救者系列Y7000P（2024款）与华硕天选5 PRO新品的带动。

       0-1999元价格区间份额的增长主要是由联想的扬天系列机型价格下调至2000元以下所致。

       而在4000-5999元区间的中端市场，因产品同质化严重、缺乏新意，市场份额承压收缩。

2023-2024H1 中国笔记本电脑线上市场价格段结构

数据来源：洛图科技（RUNTO）线上监测数据，单位：%

显示技术：OLED和Mini LED渗透率仍在低位

       在上游显示面板端，近年来，面板大厂三星、京东方、TCL华星、LGD等厂商集中投资IT用OLED产线，寄希望于OLED面板在未来平板电脑、笔记本电脑市场的加速渗透。

       然而，从目前的终端市场来看，OLED的搭载率并不高，且增长缓慢。根据洛图科技（RUNTO）线上监测数据显示，今年上半年，OLED面板在线上笔记本市场的渗透率仅为5.4%，主要由惠普和华硕主导。不过，今年开始华为、小米和联想也扩大了OLED产品线的布局，分别在MateBook 14、Xiaomi Book Pro系列和YOGA系列推出了OLED机型。

       Mini LED是笔记本电脑显示技术发展的另一条主线。价格是限制Mini LED扩大应用的主要因素，今年上半年搭载Mini LED背光的笔记本电脑平均价格已经高至17000元以上。

2023-2024H1 中国笔记本电脑线上市场屏幕技术产品均价变化

数据来源：洛图科技（RUNTO）线上监测数据，单位：元

产品结构：大屏化需求扩张，16英寸以上占比升至34%

       产品方面的一个特点是屏幕端的大尺寸化。根据洛图科技（RUNTO）线上监测数据显示，可以兼顾多重需求的16英寸级以上的产品市占率由去年上半年的25%提升至今年的34%。

2023-2024H1 中国笔记本电脑线上市场尺寸份额变化

数据来源：洛图科技（RUNTO）线上监测数据，单位：%

       对于屏幕比例，16:10以其黄金分割优势在笔记本显示屏中的占比提升明显，在今年第二季度，首次突破60%，达到64%。面板厂主动减小价差积极跟进，终端品牌推进力度进一步加大，且办公纵向显示更多，更符合办公场景。而16:9产品的份额逐步被蚕食，第二季度的占比为32%，较为保守的惠普依旧有较大份额。

       处理器方面，两大厂商Intel和AMD的相对占比长期维持在7:3，其中酷睿系列和锐龙系列在各自内部的占比均超过了90%。今年上半年，Intel酷睿更新至14代和Ultra系列处理器，AI成其最大卖点，随后包括华硕、联想等众多品牌纷纷加入阵营；同时，AMD则更新至锐龙8000系处理器。上游CPU和品牌终端共同推动着AI PC进一步拓展市场。

       轻薄本市场目前处于疫情透支消费后的消化期，市场缺乏新动力，今年上半年在线上市场的销量下滑23%。轻薄本的两大主要应用场景分别是办公和教育。一方面，办公电脑的换机周期一般在3年以上，疫情期间，市场需求已经过饱和满足。另一方面，根据洛图科技（RUNTO）用户调研显示，部分家长对于笔记本电脑的教育特性持怀疑态度，期望值并不高，因此，轻薄本教育场景的疫后跟进需求亦在下降。

       游戏本的销量也下滑了约20%，降速小于整体市场大盘。在刷新率方面，游戏本市场中，165Hz的占比最高，今年上半年约占52%，在联想、华硕等品牌的积极布局下，份额保持上涨趋势。在165Hz游戏本的细分市场中，以FHD为界的高分辨率产品份额上涨了8个百分点，16英寸以上的大尺寸份额上升了17个百分点。可见，游戏本市场的升级主要围绕着分辨率升级和大尺寸化两大方向。

预测：2024年中国笔记本电脑线上零售市场规模为1059万台

       洛图科技（RUNTO）预测，下半年中国笔记本电脑市场的规模仍将处于下行通道，不过降幅将收窄。整体来看2024全年，线上公开零售市场的销量规模将达1059万台，同比下降16%。抛开AI PC的话，无论市场规模还是产品发展，今年都是个小年。

       当前的笔记本电脑市场还是主要以核心算力推动为主。洛图科技（RUNTO）分析师刘阳认为，未来市场的繁荣将依托于算力、先进大模型技术与PC品牌影响力的深度融合与相互促进。

       随着大模型、AI技术的进一步应用推进，AI PC作为端侧大模型的理想功能载体将受到市场更多的关注，搭载较大参数量级，将会为办公生产、教育教学、游戏娱乐等功能场景显著赋能，届时的PC市场将迎来新一波商业机会。