季报 | Q3液晶电视面板出货量降4%，面积涨12%；9月平均尺寸首次突破50寸

发布时间：2023-11-01来源：作者：浏览次数：

根据洛图科技（RUNTO）发布的《全球液晶TV面板市场月度追踪》报告，2023年第三季度，全球大尺寸液晶电视面板出货量为58.6M片，同环比分别下降3.7%和3.3%；出货面积达43.0M平方米，同比上涨11.8%，环比微增0.3%。

至9月底，前三季度的累计出货量为175M片，同比下降7%；出货面积123.3M平方米，同比增长3.4%。

出货量下降，但出货面积增长的现象，充分反映了平均尺寸的升级趋势。第三季度液晶电视面板的平均尺寸为49.6英寸，较去年同期增加3.8英寸，比今年第二季度增加0.9英寸。到2023年9月，平均尺寸首次突破50，达到了50.8英寸。

除了大尺寸化之外，今年第三季度，全球液晶电视面板业还有三大显著特点：

一、面板价格止涨。从2月起，单边上涨长达7个月，至第三季度末达到今年以来的最高值，本轮涨势基本结束；

二、厂商坚持“以销定产”策略。今年以来，主力面板厂的经营理念由以前的“满产满销”转向“以销定产”，策略明确转变且成熟。品牌厂在本季度陆续下修采购计划，面板大厂迅速降低稼动率至75%左右，来平衡市场价格。

三、电视整机掀起一轮涨价潮。受核心部件面板成本持续上涨且在高位运行的影响，在中国市场，电视终端企业在第三季度被迫掀起涨价潮。一定程度上，继续抑制了市场需求，季度出货量应声下跌12.9%。

区域格局：产能调控，陆系市占率略有下降；台系受益

今年第三季度，中国大陆电视面板三强在下调产线稼动率之后，在全球市场的份额随之下降。大陆系四家面板厂的出货总量为3947万片，同环比分别下降4.9%和6%；合并市占率为67.3%，同环比分别下降0.9和1.9个百分点。

尽管当季份额有所下降，但是全球液晶电视面板行业的话语权仍然由中国大陆厂商牢牢掌握。大陆系面板厂今年前三季度累计出货量占全球市场的份额为69.1%，较去年同期增长1.5个百分点。

日韩系面板厂第三季度出货总量为692万片，同比下滑24.4%，合并市占率为11.8%，同比下滑3.2个百分点，前三季度累计出货的市占率为10.4%，比2022年同期大幅下降了4.3个百分点。

从今年1月起，日韩系仅剩下Sharp(夏普)和LGD（乐金显示）在继续支撑，并且在相当长的时间里，LGD广州工厂一直维持产量减半运行。早前广州工厂曾积极寻求出售，如今，面板价格的高位运行延缓了日韩系全面退出的时间表，广州工厂也计划从2024年恢复满产。Sharp在资金周转逐渐良性后，第三季度采取了较为激进的稼动率，几乎是满载运行。

台系面板厂Innolux（群创）和AUO（友达）今年第三季度的出货总量为1225万片，同比增长约20%，合并市占达到20.9%，同环比分别提升4.1和0.4个百分点，前三季度合并市占率达到20.5%，比2022年同期提升2.8个百分点。

韩系厂商的退出和面板价格的上涨，台系面板厂从中直接受益颇多。事实上，台系面板厂今年产能稳定，主力大尺寸产线几乎持续满产运行。

2023Q3 全球液晶电视面板市场区域结构及变化

数据来源：洛图科技（RUNTO），单位：%

厂商格局：八大厂涨跌各半；腰部集体转为新长尾

第三季度，八大面板厂出货涨跌各半，其中同比增长的有：台系Innolux（群创）和AUO（友达），日韩系Sharp（夏普）和大陆系CSOT（华星光电）。

台系面板厂增长的原因主要在于，其相对其它面板厂，长期维持更为激进的稼动率。Innolux今年以来一直处于高稼动率运行，AUO则从Q2开始大幅提高稼动率。Sharp从Q2提升稼动率，到Q3几乎满产运行。本轮面板的上涨周期主要由大陆面板三强主导，其它面板厂基本躺赢。

全行业唯一的头部（年出货6000万片左右）厂商是BOE（京东方）。其在第三季度出货约1400万片，同环比分别下降9.5%和8.2%，市场份额为23.9%，同环比分别下降1.5和1.3个百分点。粗略估算，预计2023年度，BOE的TV面板业务将盈利9亿元左右。

颈部阵营的年出货在3000-5000万片。其中包括CSOT（华星光电）、HKC（惠科）、Innolux（群创），三家面板厂排名稳定。其中，大陆面板厂CSOT和HKC第三季度分别出货约1240万片和940万片，同比一增一降，CSOT增长13%，HKC下降9.6%；两者市占率分别为21.1%和16.1%。台系面板厂Innolux（群创）第三季度出货约820万片，同比增长7.6%，市场占比达到了14%，同比提升1.5百分点。

在市场格局发生断尾之后，品牌格局陆续分化。腰部厂商集体转为新的长尾阵营（年出货1500万片左右），而变革后的腰部阵营则出现断档。日系厂商Sharp（夏普）在第三季度的出货量约为470万片，同环比分别大幅增长36.2%和13.1%，市占率达到8%；台系厂商AUO（友达）出货约410万片，同比大幅增长56%，成为第三季度增幅最大的工厂；只有一条G8.6产线的大陆厂商CHOT（彩虹光电）出货量约360万片，同比下降11.4%；韩系厂商LGD延续上半年的大幅下降趋势，同比降幅达57.2%。

在面板涨价趋势下，尾部阵营寻求经营的改善，所以看到Sharp和AUO都采取了相对更为激进的稼动策略，出货量也因此得以大幅提升。但是在传统市场需求基本面难以发生大变的前提下，这个阵营的厂商在近两年还将面临巨大挑战，将面临的选择要不是产品转型至IT或窄众客户和新型场景，要不则是主动退出或接受并购。所以，接下来的一两年仍然是尾部企业生存欲望最强烈，也最困难、变数最大的时间段。

2023Q3 全球液晶电视面板厂出货量排名

数据来源：洛图科技（RUNTO），单位：百万片

尺寸格局：32寸下降超3成，大尺寸全面大涨

上半年出货量第一的仍然是32寸，出货量约1220万片，同比大幅下滑38.5%，市占率为20.8%，较去年同期大幅下降11.7个百分点。面板大厂在下调稼动率的时候，通常选择的是砍掉32寸的生产计划。

42/43寸上半年排名第二，出货量约1150万片，同比小幅增长1.6%，市场份额19.6%，同比提升1个百分点。其中主力尺寸43寸由大陆三大面板厂主导，BOE仍是出货份额最大的厂商，Q3出货超330万片，市占率达到31.8%。

55寸和50寸分别排第三和第四，分别出货约1000万片和790万片。55寸出货同环比分别增长20.8%和4.9%，市场份额同比提升3.4个百分点达到17%；由于今年韩系面板厂的逐步退出，大陆面板厂的合并占比高达79.3%，大幅提升9.8个百分点，其中CSOT市占率最高，出货约330万片，占比33.2%。

以55寸为分界线，第三季度55英寸及以上产品的出货量占比达到40.5%，较去年同期大幅增长9.7个百分点。

50寸出货同比增长18.8%，份额达到13.5%，同比提升2.6个百分点。50寸的份额增长一方面因为华星光电T9的量产，Q3出货量近百万片，另外台系面板厂Innolux和AUO第三季度出货量增幅均在30%以上。

65寸出货约700万片，同环比分别增长25.2%和3.3%，市场份额达11.9%，同环比分别提升2.7和0.8个百分点。75寸出货约340万片，较去年同期大幅增长39.7%，市场份额进一步提升1.8个百分点达到5.8%。75寸之上产品的出货量约150万片，同比大幅增长43.6%，市场份额达2.5%。

根据洛图科技(RUNTO)零售数据，中国电视市场的大尺寸发展迅速，在今年上半年，65英寸的市场占比已经超越55英寸，成为中国第一大尺寸；截止第三季度末，线上市场的平均尺寸达60.6英寸，线下市场的平均尺寸达63.8英寸；今年前三季度，75+寸的零售量较去年同期大幅增长超过60%。由此可见，超大板趋势是面板和电视整机行业笃定的方向。

2023Q3 全球液晶电视面板市场尺寸结构及变化

数据来源：洛图科技（RUNTO），单位：百万片

展望：Q4继续下滑，全年出货量降幅扩大至7%

根据面板厂的经营和控盘逻辑，各尺寸在年中已经站在盈亏平衡线之上（部分小厂在4，5月份已盈利）。按照前期“算好的账”，面板涨价停留在了既定的9月份，目前面板价格已然处在相对高位。洛图科技（RUNTO）认为，第四季度进入了相对稳定或温和波动状态，面板原厂的价格年内难见大尺度下跌，但市场也不乏贸易商对价格的扰动。

根据《11月液晶电视面板价格预测及波动追踪》一文，如之前预期，当前面板大厂高世代线的稼动率已经下调至70-75%。明年春节期间，中国大陆“BCH”工厂的前后工段都将岁修半月。在接下来的国内“双十一”和北美“Black Friday”大促之后，库存大量消耗完成，若整机厂库存偏低叠加采购订单未跟上，以及面板工厂稼动率岁修再降，有可能再引起面板价格的向上波动。

从终端需求面来看，整机市场的基本面未发生利好反转，终端需求长期低迷，洛图科技（RUNTO）预判，2023年全球电视市场的品牌出货将与2022年大致持平，真正起量的增长最快将在2024年。

进入第四季度，整机企业均大幅下降了面板采购订单，面板大厂降低稼动率来控制市场供应量，因此Q4面板出货量还将继续下滑，全年来看，降幅较2022年进一步扩大至7%左右，总量达到2.35亿片。